暗号資産を始めるときに、まず理解しておきたいのが「現物投資」と「レバレッジ取引」の違いです。
どちらもビットコインやイーサリアムなどの暗号資産に関わる取引ですが、仕組みは大きく違います。
現物投資は、実際に暗号資産を買って保有する取引です。
一方、レバレッジ取引は、証拠金をもとに自分の資金より大きな金額を動かす取引です。
同じように価格の上げ下げを狙うものに見えても、リスクの大きさ、資金管理の考え方、向いている人はまったく違います。
特に初心者の場合は、いきなりレバレッジ取引から始めるよりも、まずは現物取引で暗号資産の値動きに慣れることが大切です。
現物投資とは、暗号資産を買って保有する取引
現物投資とは、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を実際に購入し、自分の資産として保有する取引です。
たとえば、1万円分のビットコインを買った場合、その1万円分のビットコインを自分で保有することになります。
価格が上がれば評価額は増え、価格が下がれば評価額は減ります。
ただし、現物投資の場合、保有している暗号資産の数量が勝手に減るわけではありません。
価格が下がっても、売らずに持ち続けることはできます。
もちろん、暗号資産は価格変動が大きいため、元本割れのリスクはあります。
それでも現物投資は、基本的に自分が出した資金の範囲内で行う取引です。
この点が、レバレッジ取引との大きな違いです。
レバレッジ取引とは、証拠金を使って大きな金額を動かす取引
レバレッジ取引とは、証拠金をもとに、自分の資金より大きな金額を動かす取引です。
たとえば、10万円の証拠金で2倍のレバレッジを使うと、20万円分の取引ができます。
価格が自分の予想通りに動けば、現物投資よりも大きな利益を狙えます。
しかし、反対方向に動いた場合は、損失も大きくなります。
レバレッジ取引では、一定以上の損失が出ると、強制的にポジションが決済されることがあります。
これをロスカットといいます。
現物投資であれば、価格が下がっても持ち続ける選択ができます。
しかし、レバレッジ取引では、証拠金が足りなくなると強制的に取引が終了する可能性があります。
つまり、レバレッジ取引は資金効率が高い一方で、資金管理を間違えると大きく損をしやすい取引です。
現物投資とレバレッジ取引の一番大きな違い
現物投資とレバレッジ取引の一番大きな違いは、「自分の資金の範囲内で買うか」「証拠金を使って大きな金額を動かすか」です。
現物投資では、基本的に自分が用意した金額分だけ暗号資産を買います。
1万円分買えば、1万円分の暗号資産を保有します。
一方、レバレッジ取引では、証拠金をもとに実際の資金より大きな金額を動かします。
そのため、価格が少し動いただけでも、利益や損失が大きくなりやすいです。
初心者がまず理解すべきなのは、レバレッジ取引は「少ない資金で大きく増やせる取引」ではなく、「少ない資金で大きなリスクを取る取引」でもあるという点です。
ここを理解しないまま始めると、思った以上に早く資金を減らしてしまう可能性があります。
暗号資産は値動きが激しい
暗号資産は、株式や投資信託と比べても値動きが大きい資産です。
ビットコインのような代表的な銘柄でも、短期間で大きく上がったり下がったりすることがあります。
相場が荒れているときは、1日どころか数時間で大きく価格が動く場面もあります。
この値動きの大きさに慣れていない状態で取引すると、少し下がっただけで不安になったり、急に上がった場面で焦って買ったりしやすくなります。
暗号資産を扱ううえでは、価格が動くこと自体を前提に考える必要があります。
「少し下がったから終わり」「少し上がったからすぐ買う」という判断ではなく、どのくらいの値動きなら自分が冷静に見ていられるのかを知ることが大切です。
その意味でも、最初から大きな資金を入れるのではなく、少額から始めて値動きに慣れていく考え方が現実的です。
現物取引は値動きに慣れる練習にもなる
現物取引は、暗号資産の値動きに慣れる練習にもなります。
暗号資産は値動きが大きいため、最初はチャートを見るだけでも落ち着かないことがあります。
買ったあとに価格が下がると不安になり、上がるとすぐに利益を確定したくなることもあります。
これは特別なことではなく、相場に慣れていない段階では自然に起こりやすい反応です。
現物取引であれば、自分が入れた資金の範囲内で暗号資産を保有できます。
価格が下がれば評価額は減りますが、レバレッジ取引のように証拠金維持率やロスカットを常に気にする必要はありません。
まずは少額の現物取引で、ビットコインや暗号資産がどのくらい動くのかを体感することが大切です。
値動きに慣れてくると、上がったときに慌てて買う、下がったときに焦って売る、といった感情的な行動も少しずつ抑えやすくなります。
現物取引は、ただ暗号資産を買って保有するだけではありません。
相場の値動きを見て、自分の感情がどう動くのかを知る練習にもなります。
レバレッジ取引を検討する場合でも、まずは現物取引で価格変動に慣れてから考える方が、無理のない順番です。
現物投資は長期目線で考えやすい
現物投資は、長期目線で暗号資産を保有したい人に向いています。
たとえば、ビットコインの将来性に期待して、数か月から数年単位で保有するような考え方です。
短期的には価格が大きく下がることもあります。
しかし、現物投資であれば、売却しない限り損益は確定しません。
もちろん、価格が戻る保証はありません。
暗号資産は歴史が浅く、値動きも大きい資産です。
そのため、生活資金ではなく、余剰資金の範囲で向き合うことが大切です。
現物投資は、短期の値動きに振り回されすぎず、暗号資産の可能性に対して少しずつ参加する方法として考えやすい取引です。
レバレッジ取引は短期売買向き
レバレッジ取引は、どちらかといえば短期売買に向いています。
価格が上がる場面だけでなく、下がる場面でも利益を狙える仕組みがあります。
そのため、相場の方向感を見ながら、短期的に売買する人に使われることが多いです。
ただし、短期売買では判断の回数が増えます。
エントリーする位置、損切りする位置、利益を確定する位置を決めておかないと、感情に流されやすくなります。
特にレバレッジ取引では、損失が大きくなるスピードも速くなります。
「少し戻るだろう」と思って放置すると、想定以上の損失につながることがあります。
レバレッジ取引を使う場合は、利益を狙う前に、まず損失をどこで止めるかを決める必要があります。
初心者はまず現物投資から理解した方がいい
暗号資産をこれから始める人は、まず現物投資から理解する方が現実的です。
理由は、取引の仕組みがわかりやすいからです。
現物投資は、買って、保有して、必要に応じて売るという流れです。
価格が上がれば利益になり、価格が下がれば評価損になります。
一方、レバレッジ取引は、証拠金、倍率、ロスカット、維持率、売りから入る取引など、理解すべき項目が増えます。
仕組みを理解しないまま使うと、なぜ損をしたのか分からないまま資金を減らすことがあります。
まずは現物投資で、暗号資産の値動き、取引画面、注文方法、保有する感覚をつかむことが大切です。
そのうえで、必要性を感じた場合にレバレッジ取引を学ぶ順番の方が自然です。
現物投資でもリスクはある
現物投資はレバレッジ取引よりわかりやすいですが、リスクがないわけではありません。
暗号資産は価格変動が大きいため、短期間で大きく下がることがあります。
ビットコインであっても、常に右肩上がりで上昇するわけではありません。
また、アルトコインの場合は、ビットコイン以上に価格が大きく動くことがあります。
そのため、現物投資でも一括で大きな資金を入れるのではなく、分散して買う、余剰資金で行う、長期で見られる金額に抑えるなどの考え方が必要です。
現物投資は「安全な取引」ではなく、「レバレッジを使わず、自分の資金の範囲内で行う取引」と考える方が正確です。
レバレッジ取引で注意すべきこと
レバレッジ取引で特に注意したいのは、損失が大きくなるスピードです。
現物投資では、価格が10％下がれば、保有資産の評価額も基本的に10％下がります。
しかし、レバレッジをかけている場合、同じ価格変動でも損益への影響は大きくなります。
さらに、レバレッジ取引ではロスカットがあります。
自分ではまだ持ち続けたいと思っていても、証拠金が足りなくなると強制的に決済されることがあります。
そのため、レバレッジ取引は「当たれば大きい」という考え方だけで始めるべきではありません。
むしろ、損切り、資金配分、取引数量を細かく管理できる人向けの取引です。
現物投資とレバレッジ取引は目的で使い分ける
現物投資とレバレッジ取引は、どちらが絶対に良いというものではありません。
大切なのは、自分の目的に合っているかどうかです。
暗号資産を将来性のある資産として少しずつ保有したい場合は、現物投資の方が向いています。
短期的な値動きを見ながら売買し、明確なルールをもって取引できる場合は、レバレッジ取引が選択肢になることもあります。
ただし、初心者がいきなりレバレッジ取引から入ると、仕組みを理解する前に損失を出す可能性があります。
まずは現物投資で暗号資産の基本を理解し、そのうえで必要に応じてレバレッジ取引を学ぶ流れが現実的です。
現物投資を始めるなら取引所選びも重要
現物投資を始める場合は、どの暗号資産取引所を使うかも重要です。
暗号資産を買えるサービスには、販売所形式と取引所形式があります。
販売所は操作がシンプルで買いやすい一方、実際の買値と売値の差を意識しておく必要があります。
取引所形式では、自分で価格を指定して注文できるため、コストを意識しながら取引しやすい特徴があります。
現物投資を長く続けるなら、買いやすさだけでなく、手数料、取扱銘柄、取引画面の使いやすさ、入出金のしやすさも確認しておきたいところです。
特に初心者の場合は、まず少額で操作に慣れることが大切です。
GMOコインで現物取引を確認する
GMOコインは、国内の暗号資産取引所の中でも、現物取引や入出金まわりを確認しやすいサービスのひとつです。
ビットコインなどの主要銘柄を中心に、現物で買って保有する流れを把握しやすい構成になっています。
少額から暗号資産に触れてみたい人にとって、取引画面や注文方法を確認する入り口として使いやすい選択肢です。
▼GMOコインで現物取引の内容を確認する
bitbankで現物取引を確認する
bitbankは、取引所形式で暗号資産を売買したい人に向いている国内取引所です。
販売所で簡単に買うだけでなく、自分で価格を指定して注文したい場合に、取引所形式の使い方を学びやすいのが特徴です。
現物投資を続けるうえで、取引コストや注文方法を意識したい人は、bitbankの取引画面や対応銘柄を確認しておく価値があります。
▼bitbankで現物取引の内容を確認する
Coincheckで現物取引を確認する
Coincheckは、アプリの見やすさや操作のわかりやすさに強みがある国内取引所です。
暗号資産に初めて触れる人でも、保有資産や価格の動きを確認しやすい設計になっています。
まずは暗号資産を買う流れを理解したい人や、スマホ中心で管理したい人にとって、候補に入りやすいサービスです。
▼Coincheckで現物取引の内容を確認する
まとめ
現物投資とレバレッジ取引は、同じ暗号資産を扱う取引でも、仕組みとリスクが大きく違います。
現物投資は、自分の資金で暗号資産を買って保有する取引です。
価格が下がるリスクはありますが、基本的には自分が出した資金の範囲内で行う取引です。
一方、レバレッジ取引は、証拠金をもとに大きな金額を動かす取引です。
利益を大きく狙える反面、損失も大きくなりやすく、ロスカットのリスクもあります。
暗号資産は値動きが激しいため、初心者がいきなりレバレッジ取引から始めると、価格変動に気持ちが追いつかないことがあります。
まずは現物取引で、暗号資産がどのくらい動くのか、自分がどのくらいの値動きまで冷静に見ていられるのかを知ることが大切です。
買う、保有する、価格変動を見る、必要に応じて売る。
この基本を現物取引で体験してから、レバレッジ取引の必要性を考える順番で十分です。
暗号資産は、確実に上がるものではありません。
価格変動が大きく、歴史もまだ浅い資産です。
だからこそ、余剰資金の範囲で、無理なく続けられる取引方法を選ぶことが大切です。